在关联企业之间的资金借贷业务中，若股东公司（以下简称A公司）向被投资公司（以下简称B公司）提供大额借款（如4300万元），并在纳税年度末未归还，此行为可能触发税务上的“视同股息分配”或“资本弱化”审查，从而产生企业所得税风险。这与自然人股东借款涉及个人所得税的情形有本质区别。以下将系统分析其税务定性、核心风险、法规依据及合规管理要点。
一、 基本税务定性：不直接等同于“分红”，但面临特别纳税调整风险
首先需要明确，A、B双方均为企业法人，因此不涉及个人所得税。企业间的资金借贷，在形式上是债权债务关系。然而，税务机关会根据《企业所得税法》及其实施条例，特别是第六章“特别纳税调整”的相关规定，审查该交易的商业实质与定价公允性。若被认定为不符合独立交易原则的、变相的利润转移或资本弱化安排，则可能进行纳税调整。
二、 核心税务风险分析
年末未归还的借款主要引发以下三方面风险，最终可能导致B公司的税前扣除被否定或A公司被核定收入：
- 被认定为“隐性利润分配”（视同股息）的风险：如果该笔借款无明确商业理由、未约定合理利息、且长期（通常指超过一个纳税年度）不归还，税务机关可能依据实质重于形式原则，将其认定为A公司对B公司的“变相利润分配”。根据《企业所得税法》第四十六条精神，此种情况下，B公司支付给A公司的款项（或未支付的利息）可能被重新定性为股息分配。由于符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益为免税收入，此调整对A公司通常不产生额外企业所得税负担，但会影响B公司的税前扣除（后文详述）。
- 资本弱化下的利息扣除风险：这是更常见且直接的风险。根据《企业所得税法》第四十六条及财税〔2008〕121号文，企业从其关联方接受的债权性投资与权益性投资的比例（债资比）超过规定标准（金融企业为5:1，其他企业为2:1）而发生的利息支出，不得在计算应纳税所得额时扣除。假设A公司对B公司的权益性投资为1500万元，则4300万元的借款已远超2:1的债资比（4300/1500 ≈ 2.87:1）。因此，B公司支付给A公司的借款利息中，超过债资比标准计算的部分，不得在企业所得税税前扣除，需做纳税调增。
- 关联交易申报与文档风险：此类大额关联借贷属于需重点关注的关联交易，企业必须在企业所得税年度申报时填报《关联业务往来报告表》。若未按规定申报或准备同期资料文档（如借款合同、定价说明等），将面临行政处罚，并在税务稽查中处于不利地位。
三、 纳税义务承担方辨析
综合上述风险，纳税义务的具体承担方如下：
- 主要风险与调整方为借款方（B公司）：无论是利息支出被纳税调增，还是借款本金被视同分红后对应的利息抵扣资格丧失，最终结果都是增加B公司的应纳税所得额，从而由B公司承担更多的企业所得税。B公司是税务调整后果的直接承受者。
- 出借方（A公司）的税务责任：A公司需就取得的利息收入依法缴纳企业所得税。如果借款被认定为视同分红，对A公司而言，该笔收入的性质可能从“利息收入”转变为“股息收入”。如前所述，符合条件的居民企业间股息免税，因此A公司可能无需就该笔收入纳税，但必须确保其符合免税条件并正确进行税务处理。
四、 合规管理要点与建议
为管控上述风险，建议采取以下措施：
- 签订规范的借款合同：合同应明确借款本金、用途、期限（避免无固定期限）、利率、付息方式和还款计划。这是证明交易商业实质的第一道证据。
- 约定符合独立交易原则的利率：利率可参考同期同类金融机构贷款利率（如贷款市场报价利率LPR），并能提供定价合理性说明。避免长期无息借款。
- 合理安排债务与资本结构：关注债资比红线，对于超过标准的借款部分，尤其要确保其商业理由充分，利息定价公允。
- 按期支付利息并履行代扣税义务：B公司应按时计提并支付利息，并依法履行对A公司的利息所得代扣代缴企业所得税义务（适用税率通常为10%或税收协定优惠税率）。
- 完整保存同期资料：准备并保存好证明关联借款真实性、公允性的全套资料，包括合同、资金划拨凭证、利息计算单、还款记录以及证明其商业必要性的文件。
总结，公司股东A借款给B公司4300万元年末未还，虽然不直接产生“分红税”，但会引发税务机关对关联借贷的严格审视。主要风险集中于借款方B公司，其利息支出的税前扣除可能受限，甚至借款本身可能被调整。规避风险的关键在于确保交易的商业实质、定价公允，并做好全面的合规文档管理。